Η Nestle πουλά το «χρυσό» νερό της για 5 δισ. ευρώ - Τι κρύβεται πίσω από τη συμφωνία εξαγοράς San Pellegrino και Perrier

Η Nestlé βρίσκεται ένα βήμα πριν από την επίτευξη συμφωνίας για την παραχώρηση περίπου του 50% της ευρωπαϊκής δραστηριότητας εμφιαλωμένου νερού, στο πλαίσιο της προσπάθειάς της να αναδιαμορφώσει το χαρτοφυλάκιό της και να επικεντρωθεί σε πιο στρατηγικούς τομείς.
Σύμφωνα με δημοσίευμα των Financial Times, η εταιρεία ιδιωτικών κεφαλαίων Platinum Equity βρίσκεται σε προχωρημένες διαπραγματεύσεις για την απόκτηση σημαντικής συμμετοχής στη μονάδα, η οποία περιλαμβάνει εμβληματικά εμπορικά σήματα όπως τα San Pellegrino και Perrier. Η αξία της συνολικής δραστηριότητας εκτιμάται ότι ανέρχεται σε περίπου 5 δισ. ευρώ.
Οι διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο πλευρών βρίσκονται σε τελικό στάδιο, με στόχο να ολοκληρωθούν πριν από την ανακοίνωση των οικονομικών αποτελεσμάτων εξαμήνου της Nestlé την Πέμπτη. Η συμφωνία αναμένεται να έχει τη μορφή κοινοπραξίας, με τον ελβετικό όμιλο να διατηρεί σημαντικό ποσοστό συμμετοχής στη δραστηριότητα.

Η Platinum Equity ο μοναδικός υποψήφιος επενδυτής

Η συμφωνία θα σηματοδοτήσει το τέλος μιας μακράς και απαιτητικής διαδικασίας αποεπένδυσης. Η Nestlé είχε ανακοινώσει ήδη από το 2024 ότι εξετάζει τη μείωση της έκθεσής της στον κλάδο εμφιαλωμένου νερού, ενώ το 2025 προχώρησε στον διαχωρισμό της συγκεκριμένης δραστηριότητας από τον υπόλοιπο όμιλο.
Η Platinum Equity, που ιδρύθηκε από τον δισεκατομμυριούχο Tom Gores, παρέμεινε τελικά ο μοναδικός ενδιαφερόμενος μετά την αποχώρηση άλλων μεγάλων επενδυτικών ομίλων, όπως οι KKR, Clayton, Dubilier & Rice (CD&R) και PAI Partners.
Η εταιρεία private equity διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία περίπου 48 δισ. δολαρίων και διαθέτει ήδη παρουσία στον ευρωπαϊκό κλάδο τροφίμων, μεταξύ άλλων μέσω της Biscuit International, αλλά και στη γαλακτοβιομηχανία μέσω της Horizon Organic.

Οι νομικές περιπέτειες στη Γαλλία επιβάρυναν την πώληση

Η διαδικασία πώλησης δεν εξελίχθηκε χωρίς εμπόδια, καθώς η δραστηριότητα εμφιαλωμένου νερού της Nestlé στη Γαλλία βρέθηκε αντιμέτωπη με σημαντικές νομικές εκκρεμότητες.
Στις αρχές του έτους, οι γαλλικές αρχές πραγματοποίησαν ελέγχους σε δύο μονάδες εμφιάλωσης στο πλαίσιο έρευνας για πιθανές παραβάσεις και πρακτικές που ενδέχεται να συνδέονται με απάτη.
Παράλληλα το 2024, δημοσιογραφική έρευνα στη Γαλλία αποκάλυψε ότι περίπου το ένα τρίτο του μεταλλικού νερού που κυκλοφορούσε στην αγορά είχε υποστεί μη εγκεκριμένες διαδικασίες επεξεργασίας. Η Nestlé είχε αναγνωρίσει ότι είχε χρησιμοποιήσει απαγορευμένες μεθόδους, γεγονός που δυσκόλεψε την προσπάθεια προσέλκυσης επενδυτών.
Παρά την ισχυρή αναγνωρισιμότητα των εμπορικών σημάτων της, η συγκεκριμένη δραστηριότητα αντιστοιχούσε το 2025 μόλις στο 3,5% των συνολικών πωλήσεων του ομίλου.

Στροφή σε πιο «ευέλικτη» δομή από τη Nestlé

Η μείωση της συμμετοχής της στον κλάδο εμφιαλωμένου νερού αποτελεί μέρος της ευρύτερης στρατηγικής αναδιάρθρωσης που υλοποιούν ο διευθύνων σύμβουλος Philipp Navratil και ο πρόεδρος του ομίλου Pablo Isla, πρώην επικεφαλής της Inditex.
Ο ελβετικός κολοσσός, με κορυφαία εμπορικά σήματα όπως τα KitKat και Nespresso, επιδιώκει να απλοποιήσει τη δομή του, να περιορίσει την πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων του και να δώσει μεγαλύτερη έμφαση σε λιγότερες αλλά πιο κερδοφόρες κατηγορίες προϊόντων.
Παράλληλα, η Nestlé βρίσκεται σε αναζήτηση αγοραστή και για τον κλάδο των βιταμινών μαζικής κατανάλωσης.
Η συνεργασία με εταιρείες private equity δεν αποτελεί νέα πρακτική για τη Nestlé. Στο παρελθόν, ο όμιλος είχε δημιουργήσει κοινοπραξίες με την PAI Partners, μεταξύ άλλων για τη δημιουργία της εταιρείας παγωτού Froneri, αλλά και για τη δραστηριότητα κατεψυγμένης πίτσας στην Ευρώπη.
Το 2021, η Nestlé είχε προχωρήσει επίσης στην πώληση της δραστηριότητας εμφιαλωμένου νερού στη Βόρεια Αμερική, η οποία περιλάμβανε τα εμπορικά σήματα Poland Spring και Pure Life, στην One Rock Capital έναντι 4,3 δισ. δολαρίων.

www.bankingnews.gr